促成成交价等于买入价(bp)、卖出价(sp)和前一成交价(cp)三者中居中的一个价格。

  （1）当日结算准备金余额＝上一买卖日结算准备金余额＋上一买卖日买卖保证金－当日买卖保证金＋当日作为保证金的财物的实践可用金额－上一买卖日作为保证金的本钱的实践可用金额＋当日盈亏＋入金－出金－手续费等

  （2）产品期货--当日盈亏=∑[（卖出成交价－当日结算价）×卖出量] ＋∑[（当日结算价－买入成交价）×买入量] ＋（上一买卖日结算价-当日结算价）×（上一买卖日卖出持仓量－上一买卖日买入持仓量）

  （3）股指期货--当日盈亏=∑[（卖出成交价－当日结算价）×卖出手数×合约乘数] ＋∑[（当日结算价－买入成交价）×买入手数×合约乘数] ＋（上一买卖日结算价-当日结算价）×（上一买卖日卖出持仓手数－上一买卖日买入持仓手数）×合约乘数

  （4）产品期货--当日买卖保证金＝当日结算价×当日买卖完毕后的持仓总量×买卖保证金份额

  （5）股指期货--当日买卖保证金＝当日结算价×合约乘数×当日买卖完毕后的持仓总量×买卖保证金份额

  首要，期转现经过“平仓价”（一般标题会奉告两边的“建仓价”）在期货市场对冲平仓。此过程中，买方及卖方（买卖可不是在这二者之间进行的哦！）会发生必定的盈亏。

  别的，在到期交割中，卖方还存在一个“交割和利息等费用”的核算，即，关于卖方来说，假如“到期交割”，那么他的出售本钱为：实践出售本钱=建仓价-交割本钱（在到期交割方法下）；

  当日盈亏=平仓盈亏+持仓盈亏=平前史仓盈亏+平当日仓盈亏+前史持仓盈亏+当日开仓持仓盈亏

  B. 因短期凭据一般为3个月期，核算中会涉及到1年的利率与3个月（1/4年）的利率的折算

  合约交割价为X，(即规范交割品，可了解为它的转化因子为1)，用于合约交割的国债的转化因子为Y，则买方需求付出的金额=X乘以Y(很恶劣的表达式)。

  A. 一个股票组合的β系数，标明该组合的涨跌是指数涨跌的β倍；即β=股票涨跌幅/股指涨跌幅；

  B. 股票组合的价值与指数合约的价值间的联系：β=股指合约总价值/股票组合总价值=期货总值/现货总值；

  远期合理价格=现值+净持有本钱=现值+期间内利息收入-期间内收取盈利的本利和；

  假如核算合理价格的对应指数点数，可经过份额来核算：现值/对应点数=远期合理价格/远期对应点数。

  其次，期货理论价格=期货现值*[1+（年利息率-年指数股息率）*期间长度（天）/365]

  最终，总买卖本钱=现货（股票）买卖手续费+期货（股指）买卖手续费+冲击本钱+假贷利率差

  12 笔直套利的相关核算：首要评论笔直套利中的最大危险、最大收益及盈亏平衡点的核算

  假如某一战略中净权利金为负值，则标明该战略的最大危险=净权金（取绝对值）

  其次，经过净权金为危险或收益，来确认相应的收益或危险，即等于履行价格差-净权金

  提示一下，不管转化仍是反向转化套利，操作中，期货的的操作方向与期权的操作方向都是相反的。

  首要清晰：总权利金=收到的悉数权利金（对应的是卖出跨式套利） 或=付出的悉数权利金（对应的是买入跨式套利）

  主张我们结合盈亏图形来了解回忆，那个图形很简单，记住今后，还能处理一类题型。

  与跨式类似，首要是依据总权金是正是负（收取为正，开销为负）来确认总权金是该战略的最大收益（总权金为正）仍是最大危险（总权金为负）。

  以上公式适用于宽跨式的两种战略，别的，结合图形也可推算出该战略在某一价格点位的详细盈亏值。再次提示一下，记住图形，回忆起来会更轻松些。

  假如战略的最大收益（亏本）=净权金，则：该战略的最大亏本（收益）=履行价格距离-净权金

  其次，买方的平当日仓或平前史仓，均只需核算其净权利金。换句话说，平仓后，将不再有买卖保证金的划转问题，有的仅仅净权金在结算准备金帐户的划转问题。

  净权金=卖价-买价（为正为盈，划入结算准备金帐户；为负为亏，划出结算准备金帐户）

  留意：成交时间从结算准备金中划出的买卖保证金，在核算时应以上一日的期货结算价格进行核算。