18%×X%+13%×(1-X%)=16%不明白为什么要推导出这个公式

时间: 2023-09-08 00:02:44 |   作者: 雷电竞入口

  18%×X%+13%×(1-X%)=16%不明白为什么要推导出这个公式,特别是为何要13*(1-X%)不懂其中的原理,请老师帮助解答,谢谢

  【计算题】(2017年)资产组合M的期望收益率为18%,标准差为27.9%,资产组合N的期望收益率为13%,标准差率为1.2,投资者张某和赵某决定将其个人资产投资于资产组合M和N中,张某期望的最低收益率为16%,赵某投资于资产组合M和N的资金比例分别为30%和70%。

  (2)资产组合N的标准离差率1.2小于资产组合M的标准离差率1.55,所以,资产组合M的风险更大。

  (4)资产组合M的风险大于资产组合N的风险,张某投资于资产组合M的最低比例为60%,投资于资产组合N的最高比例是40%;赵某投资于资产组合M的比例为30%,投资于资产组合N的比例为70%。即,赵某与张某相比将更高比例的资金投资于风险较低的资产组合,所以赵某更厌恶风险。

  张某的两种资产的投资比重合计是1,M的比重是X,那么N的比重就是1-X,带入组合收益率的计算公式就是18%×X%+13%×(1-X%)=16%,这样就可以倒求X了。

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